ASIMETRIČNE INFORMACIJE NA FINANSIJSKOM TRŽIŠTU – IGRE SA SEKVENCIJALNIM POTEZIMA

##plugins.themes.bootstrap3.article.main##

##plugins.themes.bootstrap3.article.sidebar##

Full text (PDF)
Dejan Tifunović

Abstract

U ovom radu proučavamo uspostavljanje ravnoteže na finansijskom tržištu u uslovima kada su investitori asimetrično informisani, koristeći metodologiju teorije igara. Pokazaćemo da se kupo-prodajna marža (spread) povećava sa povećanjem verovatnoće insajderskog trgovanja. Dinamički modeli trgovine sugerišu da se sa protekom vremena smanjuje informaciona prednost insajdera u odnosu na organizatora tržišta (market maker). Pomoću sekvencijalnih modela trgovine je moguće objasniti razne vrste tržišnih manipulacija i berzanske slomove.
Abstract 21 | Full text (PDF) Downloads 0

##plugins.themes.bootstrap3.article.details##

Keywords

Negativna selekcija, kupo-prodajna marža, berzanski slomovi, bezanske manipulacije

JEL Classification

Issue
Vol 51 No 170 (2006)
Section
Articles

How to Cite

Tifunović, D. (2006). ASIMETRIČNE INFORMACIJE NA FINANSIJSKOM TRŽIŠTU – IGRE SA SEKVENCIJALNIM POTEZIMA. Economic Annals, 51(170), 7-42. https://doi.org/10.2298/EKA0670007T

How to Cite

Tifunović, D. (2006). ASIMETRIČNE INFORMACIJE NA FINANSIJSKOM TRŽIŠTU – IGRE SA SEKVENCIJALNIM POTEZIMA. Economic Annals, 51(170), 7-42. https://doi.org/10.2298/EKA0670007T